什么是左侧交易和右侧交易?

1、左侧和右侧

在证券交易中,左侧交易其实是一种逆向交易,也就是所谓的“别人恐惧我贪婪,别人贪婪我恐惧”,而右侧交易是一种顺势交易,也就是行情上涨初期追入,行情下跌初期离场。

左侧交易和右侧交易的分界线是一段行情的最高点或者最低点,在事前按照左侧交易或者右侧交易固有的一些基本准则和策略进行交易,左侧交易或者右侧交易的是否成功和正确,需要事后才能验证。

什么是左侧交易和右侧交易?-胖豚网

左侧交易和右侧交易的一些基本特征,

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为什么会有左侧交易和右侧交易之分呢?关键在于市场中不存在能让投资者恰好买的最低点和卖在最好的“神分析”和“神预测”,所以投资者需要根据自身性格特点和对资金利用率的要求来选择一种交易模式,而各类交易模式五花八门,关注的关键点和使用的策略也都不同。但是从总的思路和操作时点上把这些操作归纳到左侧交易和右侧交易两个大类当中。



上证指数(周线图)2012-2014

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一次交易是左侧交易还是右侧交易,是一个事前预判,事后确认的过程。


分割左和右的标志是一段时间内行情的最低点或者是最高点。


左侧交易强调预判,右侧交易强调顺势。


左侧交易难度高,风险大,但是收益相对较高。右侧交易难度低,安全性好,但是收益相对少些。

2、右侧交易经典图形和案例

典型的右侧交易是这样的,在A点买入,在B点卖出。

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买A点在之前这段下跌趋势最低点的右侧,卖点B也是处于这波上涨趋势最高点的右侧。


右侧交易的理论基础是这样的,右侧交易者承认技术分析不支持高正确率且有高精确度的预测一轮行情或者趋势的最高点或者最低点会出现在何处。


但是技术分析可以根据市场已经完成的走势图来判定一轮上涨趋势或者下跌趋势是否已经出现真正的转折。所以右侧交易者主动放弃买在最高点和卖在最低点的追求。转而在转折点出现之后,趋势基本确立,且判定为一轮上涨趋势已经形成惯性,中期不会出现大的逆转前提下,开始建仓。在上涨改变,顶部完成之后,下跌趋势已经形成,惯性出现,且中期难以逆战的前提下卖出。


常用的判断右侧买点的技术指标是MA均线系统,MACD或者均线形态组合等,


以均线系统作为右侧交易的案例,

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以MACD为右侧交易信号,寻找右侧交易机会的案例

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3、左侧交易经典图形和案例

典型的左侧交易是这样的,在下跌过程中,逐步分笔买入,不断拉低建仓成本。在上涨过程中,逐级获利减仓离场。

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左侧交易者的核心逻辑是,虽然投资者无法有效的高精确度同时高正确率的去判断市场的最高点和最低点,但是有一件事在股票市场中是一定的,那就是跌多了要涨,涨多了要跌。那么在下跌过程中,分笔逐步买入。就会大幅度的拉低成本,只要市场越过牛熊转折点之后,就可以开始获利。


很多投资者经常会错误的理解左侧交易,以为只要股价一出现短期大跌们,就是左侧买入的机会。但是实际上左侧交易是一个比较长期的过程,关键在于越跌越买,和分笔加仓以及本金的控制。


举个例子,如果一轮牛市中一只个股的股价最高涨到了20元,之后市场转入熊市,股价开始下跌。但是这时候有左侧投资者看好这只股票的前景,那么他可能会在跌到15元时少量买入,如果股价继续下跌,他会在跌到10元附近补仓,甚至是二倍补仓。这样会大幅拉低的成本价,因为投入资金变多,股价变低,能买到的股票数量明显增多。如果股价再下跌到7.5元左右,他可能继续二倍补仓。

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假设第一次投入为3000元的话,最终股价跌到7.5元附近时,他的投资结果是这样的。


如果股价在7,5元处彻底结束了这一轮下跌,市场气氛转暖,重新进入牛市。股价没出现一定幅度上涨,他就卖出部分股票。可能得到的结果是这样的。

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整个结果下来是投入资金21000元,收获利润22000元。当然就像我们之前说的一样,这个过程非常需要耐心和时间。


这是大连友谊在07年大牛市之后的持续下跌时1664期间的大涨。我在之前工作中遇到过在这个时间段左侧交易这只股票的投资者,获利非常丰厚。

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其实左侧交易本质上不难,只要日线级别K线还处于MA60均线下方,就还有继续下跌的可能性,所以就可以找机会在暴跌过程中继续买入。只要MA60均线不向下弯折,就都有机会慢慢减仓。只要不去追求短期超额收益就好。


我一直认为真正的左侧交易应该是案例中的这样,而不是在网络上或者电视股评节目中,只要一跌就喊左侧的机会,其实本质目的是为了博短线超跌反弹。这种以非常短期收益为目的的方式,往往被很多投资者误以为是真正的左侧交易。虽然左侧交易有一点点赌的成分,但是赌长期不赌短期是关键。

文/刘鹏程Sai.L 来源:财经旗舰

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